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El bueno paga el precio del malo.

26 de octubre de 2009, 08:00 AM

Tienes un auto bueno. El valor del auto es el doble de lo que vale uno malo en el mercado. El mercado dice que el precio del bueno debe ser el mismo precio del malo. ¿Venderías el auto bueno al mismo precio del malo? ¿O prefieres esperar a que haya un comprador que pague por lo que vale el bueno?

 

Si no tienes necesidad de vender el bueno, infiero que esperarás porque no sería negocio.

 

Este mismo principio pásalo a las tarjetas de crédito (= crédito revolvente). Eres una persona que pagas tus cargos totales a los 30 días, no usas más del 50% del límite disponible y lo usas esporádicamente. El mercado te exige que pagues el mismo costo de una persona que hace lo contrario. ¿Pedirías prestado sabiendo que te valoran igual? No.

 

Pero, observa en ambos casos lo que sucede. En el caso de los autos, los malos autos dominan el mercado (los buenos desaparecen) y en las tarjetas de crédito los de alto riesgo mantienen los costos altos.  

 

Ustedes recuerdan que en mayo, comenté que más regulaciones, penalizarían a aquellos clientes prudentes haciéndolos que se salgan del mercado o paguen por el costo de un consumidor de mayor riesgo.

 

“Ahhh…Xavier que exagerado”. Bueno, salió en el USA Today* un reporte que anuncia que algunos bancos comenzarán a cobrar más a aquellos que incluso no usan la tarjeta ni deben deuda alguna. Por ejemplo, comenzando el año que viene, el segundo banco de mayor emisión de tarjetas de crédito**, Bank of America, cobrará un cargo a un pequeño grupo de clientes que va desde $29 a $99 ¿Quiénes son ese pequeño grupo? Aquellos que pagan y no tienen problema con el plástico. 

 

Citigroup, la tercera en mayores emisiones de tarjetas, comenzó a cobrar a los que no cargan un mínimo de $2,400 al año en la tarjeta. Otros bancos cargan por la tarjeta que está inactiva. 

 

Al traer el gobierno más regulaciones, los bancos cortan crédito y suben los costos a aquellos que no tienen problema con las tarjetas para recuperar la pérdida por aquellos que se desmandan en el uso del plástico. Y se agudiza en un ambiente de sequía en el mercado de títulos respaldados por las tarjetas de crédito.    

 

Es como en el caso del carro, el comprador imprudente se beneficia a costa del prudente.

 

Y esto no es nuevo.

 

Un poco de historia. A principio de los ochenta, la inflación estaba en los dos dígitos. Bajo la administración Carter se buscó parar la inflación imponiendo limitaciones en las ofertas de crédito. ¿Qué pasó? La industria buscó sustituir la potencial pérdida introduciendo la famosa cuota anual por tener una tarjeta. No importando si pagaban a tiempo, tenían un costo de $20 dólares anuales sin excepción.

 

En 1991, en plena recesión, había un clamor popular por controlar los “excesos” de la industria. Políticos de ambos partidos propusieron un límite máximo en el interés de las tarjetas de crédito. Se presentó una propuesta en el senado y pasó. Pero no terminó siendo ley.

 

Ante este clamor, ¿qué hizo la industria? Buscaron otras formas de ganar dinero. Crearon el “pago mínimo”, que es un porcentaje que se basaba sobre el monto usado. Como descubrieron que la mayoría de los consumidores tenían altos balances, pero no fallaban en sus pagos mensuales, permitieron que la gente aumentara su límite de crédito mientras pagaban un mínimo sobre el balance. La gente, como lo encontraba cómodo, gastaba más y, por tanto, más ganancia para la industria.

 

Además, ¿más regulaciones ayudó a disminuir el uso de tarjetas de crédito? Nooo!...al contrario aumentó. Se hizo más democrática. Según estadísticas de la reserva federal, para el periodo 1989-2007, el porcentaje de familias con deuda de plástico aumentó de 39.1% a 46.7%. El promedio de nivel de deuda también aumentó: de $3,000 dólares a $7,300.

 

La fórmula se repite: más regulaciones para supuestamente ayudar a los más afectados con las tarjetas de crédito, termina afectando a aquellos que no necesitan de las regulaciones. Las compañías suben los costos a todos tratándolos como si todos fueran carros malos y aquellos que deben disminuir el consumo del plástico, lo aumentan en vez de disminuir.

 

Es un circulo vicioso…es la misma película. Santayana lo dijo claramente: aquellos que no recuerdan el pasado están condenados a repetirlo. Esto ya ha pasado y seguirá pasando.

 

La única forma de romper con este circulo vicioso es aumentando la educación financiera justa y balanceada para que todos tengamos la opción de decidir si queremos hacer negocios al precio que más nos convenga. 

 

*“Latest bank fee is for paying off credit card on time every month” Your Money, USA Today

 

**”Credit Card Statistics” June 30, 2009 (creditcard.com)

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