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Sin fraude no hay paraíso

23 de junio de 2008, 08:20 AM

Mientras algunas y algunos creen que el paraíso se centra alrededor de Senolandia, otros creen que a la riqueza se llega a través del fraude.

La crisis hipotecaria muestra cómo algunos buscaron ese camino y se dieron cuenta de que igual que con los senos, no es el camino para llegar al paraíso.

Se nos ha dicho que la culpa de la crisis actual recae en los bancos, o los inversionistas, o Wall Street e, incluso, en la decisión de muchas familias. Pero, ¿qué pasaba con aquellos agentes de bienes raíces, agentes hipotecarios, tasadores y abogados que eran el primer eslabón en la cadena de la producción de hipotecas?

¿Acaso ustedes creen que todas las hipotecas las vendían los bancos? ¿Quienes eran los que actuaban de intermediarios entre el prestamista y el comprador? Claro, muchos se han olvidado que el 70% de los préstamos que se vendieron no lo originaron los bancos, sino los agentes hipotecarios.

Bueno, operación “Malicious Mortgage” prueba que algunos rompieron la línea de comando, haciendo colapsar el sistema de confianza en que se construye todo el andamiaje en el financiamiento de los préstamos hipotecarios. 

Operación “Malicious Mortgage” es una investigación del FBI (Policia Federal) donde acusa a más de 400 personas envueltas en posible fraude hipotecario. Aunque ellos son inocentes hasta que se demuestre lo contrario (no hay un veredicto sino una acusación formal después de que un jurado encontró causa probable para la acusación), la investigación del FBI muestra cómo individuos son parte culpables de una de las crisis hipotecarias más grandes en la historia económica de este país. (Lee aquí el press release)

¿Cómo se puede explicar que personas con ingresos de $30,000 podían comprar una casa de $500,000? Mis neuronas han llegado a la conclusión de que hay sólo dos razones: las hipotecas híbridas y el fraude. En Cómo funciona el “option ARM” muestro un ejemplo de cómo funcionaba el híbrido.

En el caso de los potenciales fraudes, lo vengo diciendo desde el 2006 cuando en octubre de ese año hablé en ¿Invertir en Club de Inversiones de Bienes Raíces? Mmmm…  de cómo se estaban cociendo las habas desde entonces.

Hablé del caso de 4 Solution en Orlando en “Punto Final a la Inocencia” y en “Los hispanos y el alboroto hipotecario” expliqué cómo la comunidad hispana se estaba viendo afectada.

Es así como funcionaba una forma de fraude:

Uno o varios que están en la conspiración (generalmente trabajan en la industria de bienes raíces como agentes hipotecarios independientes, agentes de bienes raíces, abogados, tasadores e inversionistas independientes), buscan una propiedad o a alguien que la está perdiendo en remate. La idea es pedir más dinero de lo que la casa realmente vale y así sacarle dinero al banco. O  venderla a un precio artificial y extremadamente inflado. En ambos casos cuentan con la ayuda de tasadores que aprobaban el valor artificial.

Buscan a los compradores (puede ser un club de inversionistas, posiblemente creado fuera del estado, a través de una persona de confianza que les ofrece el negocio; o personas o familias) ofreciéndoles que harán miles de dólares si se prestan a comprar una casa a su nombre. A ellos les ofrecen una parte de la transacción.

El agente hipotecario (es el que tiene la licencia para buscar las hipotecas y el contacto con el banco que confía en él) somete la aplicación con documentación falsificada. Por ejemplo: uno de los casos investigados por el FBI en Arizona, tiene a un individuo aplicando por un préstamo con un supuesto ingreso de $12,500 dólares mensuales. La realidad es que el salario era $3,000 dólares mensuales. En un sistema construido sobre confianza, el banco aprueba la transacción basado en la información suministrada por el agente.

Al momento del cierre, el abogado (también en el juego) aprobaba y certificaba la transacción. Si es que pidieron más dinero al banco de lo que la casa vale, entre ellos se repartían el botín. La otra opción es que vendían la casa a un inocente que venía y compraba a un precio inflado. Con el dinero, los conspiradores le pagan al dueño original de la propiedad y se quedan con la diferencia.

También hubo una variación donde la persona se iba a bancarrota y compraban la casa en remate (a un precio menor) y volvían a realizar la transacción.

Cierto que los prestamistas aceptaban el préstamo, el banco compraba las hipotecas, Wall Street lo vendía en forma de CDO, una compañía calificaba el instrumento para llegar a los inversionistas. Pero, ¿dónde recae la responsabilidad de los agentes hipotecarios que permitieron que se falsificaran documentos, se vendieran hipotecas sin explicar en detalle las consecuencias? ¿Qué pasó con las prácticas de publicidad receptivas que usaron para atraer gente a  comprar sin hablar de los riesgos?

Aunque la Reserva Federal actuó un poco tarde (en ¿Ahora es que te vistes del Zorro? hablo más de este tema) las modificaciones que hizo a la Regulación Z son pruebas de  que a algunos agentes hipotecarios se les fue la mano.

Las acciones del FBI son una muestra clara de que hay algunos que creen que para llegar a la riqueza, la única forma es cometiendo fraude. De la misma forma que la vida no gira en torno a un seno, la riqueza no se logra cometiendo fraude.

Al final, tú decides.

 

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